(资料图片仅供参考)
$江苏银行(SH600919)$ 和 $杭州银行(SH600926)$ ，当下我 选择杭州银行的原因只有一个， 就是拨备覆盖率比江苏多了200%左右，统一算到相同拨备下、考虑两家银行转债摊薄等因素，杭州估值更低。
但是呢？
江浙两地资产质量都进入上行周期，不良都不到1%，拨备都在350%以上。
更多的考虑应该是营收稳健增长的可持续性。
江苏银行所谓333战略就是立足江苏这个高端制造业富省，而杭州银行涉政贷款比例仅次于成都银行，结果就是江苏银行资产端摆布的选择空间更大，息差能在逆势中扛得住，营收增速自然高基数高增长 23H1比杭州银行+4pct左右。营收持续稳的增长，拨备 利润才有稳定来源不断改善，而不是指望大幅降拨备反哺利润。
至于江苏银行其他的优势就不必说了。。。。
我选择的是满仓杠杆 $江苏银行(SH600919)$ 。粗略一估计，明年股息-融资成本后的净收益 能够养活我了，而且可见的三年内江苏银行的股息都是增长的。不工作不创业 靠股息也能活对我来说是一件标志性的事情，这点杭州银行做不到。
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